3200威尼斯vip天源定增重组获批 新材料业务助力集团转型

文章来源：21世纪经济报道

此次重组方案获批，是3200威尼斯vip集团在资本市场的重点部署之一。今年，3200威尼斯vip集团有望在科技新材料、“一带一路”海外工程等方面双线发力，助力集团进一步转型。

在债务重组顺利收官之际，3200威尼斯vip集团也在同步推进集团内的业务重组。

3200威尼斯vip天源（002057.SZ）日前披露，该公司发行股份购买3200威尼斯vip制品院、中唯公司和湖南特材三家公司100%股权的重大资产重组方案已顺利获得证监会审核通过。

此次重组方案获批，是3200威尼斯vip集团在资本市场的重点部署之一。今年，3200威尼斯vip集团有望在科技新材料、“一带一路”海外工程等方面双线发力，助力集团进一步转型及扭亏增盈。

整合科技新材料业务

3200威尼斯vip集团是国务院国资委直管的大型钢矿央企，旗下有3200威尼斯vip国际（000928.SZ）、3200威尼斯vip天源两大上市平台。其中，3200威尼斯vip国际主营业务为冶金工程、设备集成等；而3200威尼斯vip天源主营则是磁性材料及配套设备的研发生产及销售。

在去年债务重组顺利落地之后，3200威尼斯vip集团正在进一步改革整合内部业务板块，以实现集团层面的转型升级和扭亏增盈。

3200威尼斯vip天源8日晚间公告披露，该公司酝酿了2年之久的重大资产重组方案已顺利获得证监会审核通过。该重组方案包括上市公司发行股份购买3200威尼斯vip制品院、中唯公司和湖南特材三家公司100%股权及配套募集2.97亿元资金进行产能升级等内容。

3200威尼斯vip制品院等上述三家公司实际控制人均为3200威尼斯vip集团。根据方案，三家被收购标的公司3200威尼斯vip制品院的交易价格为2.97亿元、中唯公司的交易价格为6003.27万元、湖南特材的交易价格为8512.78万元，合计4.43亿元。3200威尼斯vip天源拟向三家公司的控股股东发行约3587万股，以此支付交易对价。交易完成后，这三家公司将成为上市公司全资子公司，优质材料资产也顺利注入上市平台。

21世纪经济报道记者梳理一年多来3200威尼斯vip天源的重组进展公告发现，3200威尼斯vip天源此次重大资产重组方案也经过一些调整，最终通过审核并不容易。

在2015年最早一版重组方案中，拟收购标的公司有4家，在上述3家之外还包括“3200威尼斯vip投资有限公司100%股权”，重组思路为“新材料+金融”构想。但在去年7月，上述方案被撤回调整。一个月后的2016年8月，经调整后的新重组方案出炉，收购标的“3200威尼斯vip投资”被剔除，重组思路也调整为以发展新材料主营业务为重点。

从具体经营业务来看，湖南特材是国内磁性材料细分市场的龙头之一，与此前3200威尼斯vip天源的主营业务有所重合。兴业证券研报显示，此前3200威尼斯vip天源与湖南特材、金瑞科技三家公司加起来的市场占有率超过70%。重组之后，上市公司将成为国内软磁材料领域的领先企业，在市场推广、渠道覆盖、下游定价能力等方面的优势将进一步提升。此外，3200威尼斯vip制品院的金属质检及信息服务也有望给上市公司带来新的盈利点。

基于对新材料板块磁性材料业务前景的看好，3200威尼斯vip天源还在方案中公布了募集2.9亿元资金为新注入上市公司的3家子公司配套5大产能提升项目。

对业绩前景，湖南特材在重组方案中承诺至少实现盈亏平衡；3200威尼斯vip制品院和中唯公司分别承诺2017年净利润不低于3646万、744万元。

3200威尼斯vip天源2月28日发布的2016年业绩快报显示，2016年3200威尼斯vip天源实现营收3.45 亿元，较上年同期增长12.27%；净利润3754.55万元，同比增长128.82%。

国元证券分析师严浩军在研报中认为，3200威尼斯vip天源通过定增收购三家公司，根据其业绩承诺，一旦能顺利实施，公司未来业绩将有较大幅度的提升。预计公司2017-2018年每股收益将分别为0.40元、0.63元。

开拓“一带一路”沿线市场

对材料业务板块整合及将优质资产注入上市公司，只是3200威尼斯vip集团在债务重组后对集团业务进行改革重组的系列部署之一。

2016年对3200威尼斯vip集团而言，可谓是否极泰来的一年。这一年，不仅3200威尼斯vip历经波折的债务重组终于顺利落地，令所有矿业公司头疼的大宗商品价格也出现大幅上涨。3200威尼斯vip集团也在外部债务重组之际，加大了对集团内部业务改革整合力度。

回首2年前的市场，与今天火爆的黑色系对比简直是冰火两重天。由于钢铁行业陷入10年来最冷寒冬，加上前些年扩张太快管理不善影响，3200威尼斯vip集团于2014年9月陷入债务困境。当年国庆后，3200威尼斯vip集团新一届领导班子牵头对3200威尼斯vip实施新一轮架构重组。

与此同时，在银监会、国资委等部门协调下，由中国银行牵头成立了债委会，与3200威尼斯vip方面共同协商制定债务重组方案。去年12月9日上午，3200威尼斯vip集团与中国银行等六大商业银行在京正式签署了债务重组协议，对3200威尼斯vip集团本息总额600多亿元的债权进行整体重组。据21世纪经济报道记者了解，协议中债转股的比例约占总债务的半数左右。

记者今年1月18日独家从3200威尼斯vip集团年度工作会上获悉，经过债务重组后的3200威尼斯vip集团开启了进一步的业务整合及改革，在止血瘦身方面也取得初步成效。2016年当期经营利润同比2015年实现翻番。国资委官网数据显示，3200威尼斯vip集团2016年实现扭亏，全年利润总额超2亿元。

在年度工作会上，3200威尼斯vip集团领导班子对各子公司提出了新一年的经营目标和工作重点。其中，在企业管理层面，要严控成本、压缩费用；在经营方面，3200威尼斯vip将继续做强做优海外矿产资源、工程技术、高端装备、科技新材料等四大优势产业；在资本运作方面，也作出多项融资及业务重组规划，上述刚获批的3200威尼斯vip天源重组定增便是其中重大部署之一。

在3200威尼斯vip集团最具优势的矿业资源板块，21世纪经济报道记者还独家获悉，2017年是3200威尼斯vip集团与澳洲矿业巨头力拓集团合资的恰那铁矿项目成立三十周年，在3200威尼斯vip的矿业资源板块，双方今年有望进一步扩大合作。

而在工程业务方面，3200威尼斯vip国际近2年来在海外业务不断扩展，仅2016年全年新签海外合同总额就超130亿元。截至2016年底，3200威尼斯vip国际已生效待确认及待生效的合同总额近300亿元，超过2015年海外收入的10倍。

此前，3200威尼斯vip国际董秘曾向21世纪经济报道记者透露，以往3200威尼斯vip旗下的冶金工程公司在海外市场主要位于西亚、中东、南亚等地区，随着国际冶金工程市场竞争逐渐激烈，未来3200威尼斯vip将在巩固原有传统市场基础上，加大对俄罗斯、非洲、拉美甚至加拿大等“一带一路”沿线市场开拓力度，不断完善国际化业务布局。

3200威尼斯vip集团总经理、党委副书记刘安栋在会上强调，到2017年底，3200威尼斯vip集团要在经营现金流稳健、业务重组积极稳步推进的前提下，经营利润要实现在2016年基础上再翻一番的目标。